投资者的"养老钱"如何打理？

个人养老金理财产品有啥特点

据了解，在产品设计方面，个人养老金理财产品更加聚焦投资的长期性、稳健性和普惠性；在投资管理方面，产品的投资标的与国家大政方针紧密结合，在支持实体经济的同时，让投资者分享经济发展红利；在风险控制方面，为了贴近投资者的养老投资核心需求，即财富保值增值需求，产品采用分散化投资策略，增配了稳健型打底资产，以增强风险抵御能力。

个人养老金理财产品的资金具有随缴随存的特征，相应采用了最小持有期产品设计，过了首个最短持有期后的赎回操作更加灵活。同时，它还具有费率优惠的特点，如相关机构刚刚推出个人养老金理财产品在费率方面进行了大幅度降费让利，管理费、销售费打2折，还不收取超额业绩报酬。

不过，业内人士提醒，个人养老金理财产品并非存款，具有一定的风险性，产品净值可能出现回撤甚至亏损，投资者对此要有充分的认识。

四类个人养老金产品的区别

根据规定，个人养老金资金账户的资金，可用于购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征的金融产品。

国家社会保险公共服务平台显示，截至2月中旬，全市场共有608只个人养老金产品，其中包括455只存款储蓄产品、7只银行理财产品、133只养老基金、13款养老保险产品。在业内人士看来，四类个人养老金产品各具特色，能够满足投资者多元的产品需求。

个人养老金旗下四类产品各具优势：储蓄产品即买即起息,本金收益有保证；养老保险产品保障更全面,缴费方式更灵活,双账户管理；理财产品一般可获得超额收益，且产品风险适中；养老目标基金能够平衡不同生命周期的投资选择，长期来看年化收益更高。

个人养老金需要长钱长跑

个人养老金投资作为一项长期的制度安排，目前只是迈出了"万里长征"的第一步。要把个人养老金积累好,运营好，需要秉持长钱长跑的理念。

个人养老金账户的特点是封闭积累、长期投资。如果把个人养老金放到20年或30年的投资周期来看，现有的短期收益率无论是多少，都不能与多年后的收益率画等号，也就不能就此作出个人养老金未来收益率高还是低的判断。

对个人投资者而言，购买金融产品应考虑的是自身的风险承受能力和现金流状况。浦发银行大连分行理财师孙诗瑶表示，对于距离退休时间比较近的居民来说，建议选择更稳健的产品；对距离退休时间比较远的居民，可适当选择更多的基金和理财产品。

总之，投资者要从自身的养老需求出发，根据投资理财能力、风险偏好、可投资资金等因素，做好个人养老金产品配置。

（来源：浦发银行大连分行）